“限产风”杀伤力究竟有没有那么足？

首先，传出不锈钢限产的传闻，是从江苏、浙江两省开始，而这两省内的部分不锈钢厂表示确实有接到相关的通知，但说法是以限电的形式来限制产能释放，计划今年的产量不超过2020年，对于限产时间并无明确提到。

以2021年上半年江浙省内的不锈钢厂粗钢产量来看，除某大型钢厂，其余基本与去年同期相当或略有超过，下半年政策实施减产的量将有限。

若政策靴子落地，全面限产的话，以不超过去年产量为前提，下半年或将减产总量超过400万吨！

据统计，2021上半年中国不锈钢粗钢产量1690.64万吨，同比增加28.36%，维持高产状态。其中200系534.53万吨，300系813.79万吨，400系342.32万吨。

若以不超过去年产量为前提，国内不锈钢厂整体今年下半年较上半年减产总量将超过400万吨。届时，钢厂将以利润衡量排产，优先生产利润好的钢种，当前来看300、400系利润较好，而200系利润微薄甚至亏损，200系或将面临减产首选。

按照以上假设，以7月初作为节点，2021下半年将要较上半年国内不锈钢粗钢减产100-400万吨，目前不锈钢300系生产利润较好，钢厂8月300系期货接单情况尚可，个别钢厂交货期已到9月份，7月不锈钢300系排产已基本确定在高位155-158万吨，8月300系维持高排产概率较高，而200减产之路一骑绝尘。

实际上，政策方向虽是整个钢铁钢业，包括普碳钢铁和不锈钢。从二者产能比例来看，不锈钢占比较小，约3%-5%，减产主力仍是钢铁端。

其实呢，这就是博弈，都是套路，成交才是吹涨的目的，至于说什么钢厂减产，停几条炉的说话，听听就好。这不，资本再次教会下游，其实涨价跟需求没太大关系！